Лизинг в Украине

Инфраструктура рынка лизинговых услуг в Украине вполне сформировалась за последние четыре года. Чаще всего лизинг используется на рынке грузовых автомобилей, сельскохозяйственной техники, оборудования для пищевой промышленности и переработки сельскохозяйственной продукции, а также в малом бизнесе.
По организационной структуре и спектру предоставляемых услуг лизинговые компании можно разбить на:

• холдинговые компании, созданные крупными украинскими и иностранными банками;
• специализированные коммерческие лизинговые компании, в том числе с участием иностранного капитала;
• отделения промышленных, транспортных и коммерческих предприятий, реализующие лизинговые проекты.

В зависимости от источника финансирования лизинговые компании, действующие в Украине, можно разделить на три типа (от стоимости привлечённых средств в итоге зависит и цена лизингового проекта). Прежде всего, это государственные компании, ориентированные на нужды агропромышленного комплекса и предоставляющие в лизинг в основном сельхозтехнику. Источник их финансирования – государственный лизинговый Фонд, предоставляющий средства на очень выгодных условиях. Альтернативу государственному лизингу могут составить частные компании, работающие в свободных экономических зонах (СЭЗ). За счёт льготных условий стоимость их лизинговых услуг ненамного отличается от государственных компаний, но проводить лизинговые операции можно только в СЭЗ.

Третий тип – лизинговые компании, финансируемые коммерческими банками и по сути являющиеся их дочерними структурами. Для снижения кредитных рисков банки зачастую либо сами создают коммерческие структуры (промышленно-финансовые группы), либо входят в состав акционеров. Однако драконовское налогообложение и нестабильность законодательной базы существенно ограничивают деятельность этих компаний.

Активизации лизинговых процессов в Украине способствовало создание в 1997 г. Всеукраинской Ассоциации лизинга «Укрлизинг», которая является членом Европейской федерации национальных лизинговых ассоциаций «LEASEUROPE». В состав «Укрлизинга» входят специалисты по вопросам лизинга и финансовой деятельности в Украине, более 120 коллективных и индивидуальных членов – учреждения, банки, финансовые, лизинговые и страховые компании, высшие учебные заведения, а также лизинговые фонды. Ассоциация занимается консультационной и деятельностью, маркетинговым анализом, осуществлением собственных информационных проектов и программ по вопросам лизинга и экономики, разработкой предложений по совершенствованию лизингового законодательства.

Главные факторы, тормозящие развитие лизинга в Украине, – это недостаточное финансирование со стороны украинских банков и несовершенство законодательства.
Из экономических причин, сдерживающих развитие лизинговых операций на украинском рынке, основными можно назвать следующие:
краткосрочные кредиты и высокий банковский процент делают невозможным привлечение украинских банков к финансированию лизинговых проектов. Для банков предметом риска является сама долгосрочность лизинговой сделки: банкиры боятся, что через пару лет заёмщик может просто перестать существовать, а следовательно, не рассчитаться по сделке. На этом фоне усилия правительства привлечь деньги коммерческих банков в реальных сектор не достигают цели.
ограниченность круга финансово устойчивых и платежеспособных лизингополучателей, способных эффективно использовать технику и стабильно выплачивать лизинговые платежи. Предприятия, так же как и банки, избегают долгосрочных сделок, т.к. опасаются за долговечность своего бизнеса из-за постоянно меняющегося законодательства и нестабильности экономической ситуации.
отсутствие налоговых льгот для субъектов лизинга.

Что касается законодательной базы, то на сегодня лизинговая деятельность в Украине регулируется множеством нормативных актов, центральное место среди которых занимает Закон Украины «О лизинге», принятый Верховной Радой Украины в декабре 1997 г. Вопросам налогообложения лизинговых операций посвящены отдельные положения Законов «О налогообложении и прибыли предприятий», «О налоге на добавленную стоимость». Отдельных аспектов лизинговой деятельности касается и Гражданский Кодекс Украины, и ещё целый ряд подзаконных актов.

Однако, несмотря на обилие правовых документов, практики лизинговой деятельности считают, что существующая правовая и налоговая база не способствует эффективному развитию лизинговых отношений. Ныне действующий Закон «О лизинге», полный юридически некорректных формулировок, во многом ограничивает жизнеспособность лизинга и устраняет большую часть его финансовых преимуществ. Тем не менее данный Законе до сих пор не претерпевал никаких изменений (кроме принятой в 1999 г. поправки, избавляющей резидентов от обязательного наличия индивидуальной лицензии Национального Банку Украины на осуществление валютных операций при выполнении договоров международного лизинга). В Украинскую Верховную Раду был внесён законопроект поправок к этому Закону. По мнению разработчиков поправок, основные проблемы Закона, требующие решения, таковы:

Определение финансового лизинга устанавливает жёсткую зависимость срока пользования предметом лизинга от срока амортизации. Существующие нормы амортизации являются причиной неоправданно затянутых сроков лизинговых соглашений и, соответственно, их низкой экономической привлекательности. Такая жёсткая зависимость на практике может привести к возникновению ситуаций, когда составленный и подписанный в чётком соответствии с законодательством лизинговый договор в определённый момент вступит в противоречие с действующим законодательством, а значит, может быть признан недействительным.
Определение субъектов лизинга через понятие субъектов предпринимательской деятельности влечёт за собой резкое ограничение числа участников лизинговых соглашений и фактически устанавливает запрет на подписание договоров международного лизинга с нерезидентами.

Отсутствие института сублизинга в Законе «О лизинге» ограничивает как свободу коммерческих решений, так и доступ нерезидентов на рынок Украины, а в том случае, если договоры сублизинга всё же заключаются (что прямо не запрещено Законом), существующий Закон не описывает правила, права и обязанности участников сублизинга.

Лизингополучатель не имеет юридических оснований требовать от поставщика лизингового имущества выполнения обязательств относительно качества, монтажа, обслуживания имущества.
Лизингополучатель не имеет права законно защищать лизинговое имущество от третьих лиц.
Возврат предмета лизинга лизингодателю разрешён во внесудебном порядке лишь в случае неуплаты двух очередных платежей. Однако в действительности вариантов нарушения лизингополучателем условий договора, которые увеличивают риски лизингодателя, значительно больше.

Нечёткость определения базы НДС при переходе права собственности в конце срока лизинга: существует вероятность, что налоговые органы будут рассматривать именно первоначальную стоимость предмета лизинга как базу для взимания НДС.
Список всех положений Закона, требующих уточнения или дополнения, не исчерпывается этими пунктами и настолько велик, что не оставляет сомнения в том, что речь идёт не о косм ремонте действующей редакции Закона, а о практически полном его пересмотре. С июня по сентябрь этого года в украинском парламенте прошло шесть голосований по законопроекту о внесении изменений в Закон «О лизинге». Однако результаты нельзя признать положительным. Против законопроекта традиционно голосовали коммунисты, которые усмотрели в поправках прежде всего возможность финансового лизинга земли. Депутаты были также против сублизинга (по их мнению, цепочка «посредников» удорожает лизинг). Были протесты и относительно процедуры бесспорного изъятия предмета лизинга у лизингодателя в случае невыполнения условий договора (законодатели считают, что таким образом лизингополучатели могут быть обмануты).

Необходимо отметить, что разработчики новой редакции Закона «О лизинге» сами признают, что их труд принесёт мало пользы без одновременного улучшения налогового законодательства, касающегося лизинговых операций. Поэтому процесс реформирования нормативно-правовой базы по лизингу в Украине ещё далеко не завершён.

Тем не менее, как украинские, так и зарубежные эксперты считают лизинговую деятельность в Украине перспективной. Среди факторов, способствующих развитию рынка лизинговых услуг, выделяются следующие:

1. Привлекательность лизинга как финансового инструмента инвестирования в реконструкцию и техническое обновление производства, особенно в условиях ограниченных возможностей получения долгосрочных кредитов. Например, около 70% автопарка и более 80% парка сельскохозяйственных машин Украины требует обновления. А ежегодно 70-90% грузовых автомобилей покупается именно на условиях лизинга.
2. Возможность получения под лизинговые сделки более дешёвых кредитов западных финансовых институтов.
3. Появление в стране платежеспособных покупателей.
4. Наличие налоговых льгот.
5. Прогнозируется активизация лизинговых услуг в промышленном оборудовании, в средствах транспорта (для грузовых и пассажирских перевозок), а также в средствах связи.

http://www2.ifc.org/russianleasing/rus/lc/11/5.htm